Investment Banking

1 Investment-Banken als Institutionen des Kapitalmarktes.- 1.1 Begriffliche Grundlagen.- 1.2 Rahmenbedingungen des Investment Banking: Strukturwandel der internationalen Finanzmärkte.- 1.3 Erklärung der Existenz von Investment-Banken.- 1.4 Marktüberblick.- 1.5 Investment Banking und Bankpolitik.- 2 M&A-Transaktionen als Geschäftsfeld von Investment-Banken.- 2.1 Aufgaben der Investment-Banken im M&A-Geschäft.- 2.1.1 Aufgabenstellungen im Verlauf des Transaktionsprozesses.- 2.1.2 Raid Defense.- 2.2 Die Unternehmensbewertung als methodische Basis der Beratung im M&A-Geschäft.- 2.2.1 Anlässe der Unternehmensbewertung.- 2.2.2 Funktionen der Unternehmensbewertung.- 2.2.3 Methoden der Unternehmensbewertung.- 2.2.3.1 Systematisierung der Verfahren.- 2.2.3.2 Marktorientierte Methoden der Unternehmensbewertung.- 2.2.3.3 Einzelbewertungsverfahren.- 2.2.3.4 Gesamtbewertungsverfahren.- 2.2.3.4.1 Das Kapitalwertmodell.- 2.2.3.4.2 Das Ertragswertverfahren.- 2.2.3.5 Die Discounted-Cash-Flow-Methode (DCF-Methode)..- 2.2.3.5.1 Darstellung.- 2.2.3.5.2 Kritische Würdigung der DCF-Methode.- 3 Das Emissionsgeschäft im Investment Banking.- 3.1 Begriffliche Grundlagen.- 3.2 Funktionen und Aufgaben der Investment-Banken im Emissionsgeschäft.- 3.3 Methoden der Preisfindung und Plazierung von Wertpapieren.- 3.3.1 Preisfindungsverfahren.- 3.3.1.1 Preisfindungsverfahren bei Aktien: Bestimmung des Emissionskurses.- 3.3.1.2 Preisfindungsverfahren für Fremdkapitaltitel.- 3.3.2 Plazierungsverfahren.- 3.4 Die Bildung von Emissionskonsortien.- 3.4.1 Das Entscheidungsproblem.- 3.4.2 Typen von Konsortialmitgliedern.- 4 Literaturverzeichnis.

Professor Dr. Adolf-Friedrich Jacob ist Rektor der Wissenschaftlichen Hochschule für Unternehmensführung in Koblenz und Lehrstuhlinhaber für Finanz- und Bankmanagement.
Sebastian Klein promovierte an der Wissenschaftlichen Hochschule für Unternehmensführung und ist heute bei einer renommierten Unternehmensberatungsgesellschaft in Frankfurt tätig.