Kritische Würdigung risikoadjustierter Performancekennzahlen

Studienarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 1,3, Universität Potsdam (Lehrstuhl für Finanzierung und Banken), Veranstaltung: Bankcontrolling, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit dem Konzept der risikobereinigtenPerformancemessung als Instrument einer effizienten Gesamtbanksteuerung.Die Ansätze zur Gesamtsteuerung einer Bank unterlagen in den letzten Jahrzehnten einemdynamischen Wandel, der durch permanente Umfeldveränderungen hervorgerufen wurde.Noch bis in die 70er Jahre steuerten Kreditinstitute Geschäftsfelder mehrheitlich anhand vonVolumengrößen und Wachstumszielen. Dabei waren die Banken der Ansicht, dass hoheZuwachsraten mit entsprechend hohen Ergebnisbeiträgen gleichzusetzen sind. DiesesVorgehen ließ jedoch Rentabilitäts- und Risikoaspekte fast vollständig unberücksichtigt. Inden 80er Jahren zeigten sich erste Sättigungstendenzen auf dem Markt, die zuUmstrukturierungs- und Konsolidierungsbestrebungen führten. In diesem Zusammenhangwurde eine wertorientierte Banksteuerung in den Mittelpunkt der Betrachtungen in Theorieund Praxis gesetzt. Zu Beginn der 90er Jahre änderte sich das kompetitive Umfeld fürBanken grundlegend. Die weltweite Globalisierung der Finanz- und Kapitalmärkte,Disintermediationsaspekte sowie die Deregulierung des europäischen Bankenmarktes führtenzur Verschärfung des Wettbewerbs. Dieser Sachverhalt äußerte sich in einem signifikantenAnstieg struktureller Bankinsolvenzen. Bankensysteme in den USA, Japan und Europagerieten unter den Druck sinkender Margen und waren gezwungen ihre Geschäftsaktivitätenauf neuartige, risikoreichere Produkt- und Dienstleistungangebote auszuweiten. DesWeiteren ist der Shareholder-Value-Ansatz aufgrund der wachsenden Macht institutionellerInvestoren in den Fokus banklicher Optimierungskalküle gerückt. Die Shareholder forderneine kapitalmarktorientierte Verzinsung des zur Verfügung gestellten Kapitals ein, waswiederum die Bank zur Maximierung ihrer