Der Untergang des Hedgefonds "Long-Term Capital Management" (PDF)
Schwerpunktbetrachtung Liquiditäts- und Leverage- Risiko bei dem LTCM - Hedgefonds inkl. Präsentationsfolien
Studienarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich VWL - Geldtheorie, Geldpolitik, Note: 1,7, Hochschule für Wirtschaft und Recht Berlin, Veranstaltung: VWL Internationale Wirtschaft, Sprache: Deutsch, Abstract: Ein Wertpapiermarkt ist liquide wenn eine...
sofort als Download lieferbar
eBook (pdf)
15.99 €
- Lastschrift, Kreditkarte, Paypal, Rechnung
- Kostenloser tolino webreader
Produktdetails
Produktinformationen zu „Der Untergang des Hedgefonds "Long-Term Capital Management" (PDF)“
Studienarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich VWL - Geldtheorie, Geldpolitik, Note: 1,7, Hochschule für Wirtschaft und Recht Berlin, Veranstaltung: VWL Internationale Wirtschaft, Sprache: Deutsch, Abstract: Ein Wertpapiermarkt ist liquide wenn eine Wertpapierposition sehr schnell gekauft und verkauft werden kann, ohne dass dies eine deutliche Marktbewegung verursacht. Befindet sich der Markt in einer Stresssituation, können Hedgefonds Liquiditätskrisen auslösen. Muss ein Hedgefonds plötzlich eine für diesen Markt sehr große Wertpapierposition auflösen, kann dies einen erheblichen Preisverfall auf dem Markt verursachen.
Insbesondere in weniger liquiden Märkten kann dies "zum Austrocknen der Marktliquidität führen." Diese Problematik wird noch verstärkt, wenn andere Marktteilnehmer ähnliche Handelsstrategien insbesondere in kleineren und weniger liquiden Marktsegmenten ausführen, um dort gleiche Renditechancen zu nutzen (crowded trades).
Sollten diese gleichgerichteten Marktpositionen gleichzeitig aufgelöst werden müssen, gefährdet das die Marktliquidität erheblich. Zudem besteht das Risiko, dass sich Liquiditätsrisiken vor allem in Krisensituationen über andere Märkte ausbreiten können.
Insbesondere in weniger liquiden Märkten kann dies "zum Austrocknen der Marktliquidität führen." Diese Problematik wird noch verstärkt, wenn andere Marktteilnehmer ähnliche Handelsstrategien insbesondere in kleineren und weniger liquiden Marktsegmenten ausführen, um dort gleiche Renditechancen zu nutzen (crowded trades).
Sollten diese gleichgerichteten Marktpositionen gleichzeitig aufgelöst werden müssen, gefährdet das die Marktliquidität erheblich. Zudem besteht das Risiko, dass sich Liquiditätsrisiken vor allem in Krisensituationen über andere Märkte ausbreiten können.
Bibliographische Angaben
- Autor: Christian König
- 2016, 15 Seiten, Deutsch
- Verlag: GRIN Verlag
- ISBN-10: 3668153841
- ISBN-13: 9783668153844
- Erscheinungsdatum: 17.02.2016
Abhängig von Bildschirmgröße und eingestellter Schriftgröße kann die Seitenzahl auf Ihrem Lesegerät variieren.
eBook Informationen
- Dateiformat: PDF
- Größe: 0.95 MB
- Ohne Kopierschutz
- Vorlesefunktion
Kommentar zu "Der Untergang des Hedgefonds "Long-Term Capital Management""
0 Gebrauchte Artikel zu „Der Untergang des Hedgefonds "Long-Term Capital Management"“
Zustand | Preis | Porto | Zahlung | Verkäufer | Rating |
---|
Schreiben Sie einen Kommentar zu "Der Untergang des Hedgefonds "Long-Term Capital Management"".
Kommentar verfassen