Vermögensanlage (ePub)

Einleitung Ein Ratgeber zur Finanzanlage für ehrenamtlich tätige Stiftungsvorstände Ganzheitliches Stiftungsmanagement Stiftungsvermögen in Deutschland Die Ziele - Grundlegendes zur Einführung Das magische Drei- und Viereck Stiftungsspezifische Anlage Ertragsorientierung Erhaltungsgebot Langfristiger Anlagehorizont Zwischenfazit Das Recht - die weiteren Eckpunkte Zeitnahe Mittelverwendung Rücklagen Umschichtung Haftung Haftungserleichterungen Bewertungsfragen im Zusammenhang mit Gewinn und Verlust aus der Vermögensverwaltung Rechtsfolgen eines reduzierten Grundstockvermögens Anlageverluste und Gemeinnützigkeit Die Praxis - sieben Herausforderungen Herausforderung 1: Geringer Ertrag, hohe Kostenquote Herausforderung 2: Sicherheit und vertretbares Risiko Herausforderung 3: Realer Werterhalt und Inflation Herausforderung 4: Wirtschafts- und Liquiditätsplanung Herausforderung 5: Anlage von Spendengeldern Herausforderung 6: Richtige Entscheidungen zum richtigen Zeitpunkt Herausforderung 7: Eigene und fremde Qualifikation Die strategische Ebene - wesentliche Eckpunkte und Empfehlungen Rendite- und Ertragsziele anstelle von Benchmarks Passiv statt aktiv Eigenverwaltung statt Fremdverwaltung Anlageklassen (Asset-Klassen) und Asset-Allokation Anlageprodukte Darlehen als Anlageinstrument Vermögenscontrolling Ausschreibung Nachhaltige, verantwortliche Geldanlage Die internen Anlagerichtlinien - Leitfaden und ein Grundgerüst Wesentliche Inhalte von Anlagerichtlinien Präambel Anlagestrategie Anlageziele Zugelassene Anlageklassen/ -rahmen/ -produkte und Restriktionen Anlässe für An- und Verkauf Zuständigkeit und Verfahren Controlling und Berichtswesen Anlagebeirat Prüfung Auswahl von Vermögensverwaltern und Depotbanken Zusammenfassung: Fünf Schritte professioneller Vermögensverwaltung 1. Stifterwillen und Mittelerfordernisse klären 2. Eine Anlagestrategie entwickeln 3. Die Anlagestrategie in Richtlinien fixieren 4. Das Stiftungsvermögen anlegen 5. Die Zielerreichung überprüfen

Dr. jur. Hermann Falk, geboren 1967 in Essen, war von 2004-2012 in Berlin beim Bundesverband Deutscher Stiftungen als Mitglied der Geschäftsleitung tätig. Er verantwortete dort unter anderem operativ den administrativen Bereich und die Themenfelder Stiftungsmanagement, Vermögensbewirtschaftung und Rechnungswesen. Zuvor war er wirtschaftsberatender Rechtsanwalt in Düsseldorf mit Schwerpunkt in der Branche der neuen Energieunternehmen.
Sein Steckenpferd ist die nachhaltige Vermögensanlage, weshalb er Ämter in einigen Ausschüssen, Beiräten und Aufsichtsräten in diesem Wirtschaftssegment übernommen hat. Zudem hat er zahlreiche Artikel sowie Buchbeiträge veröffentlicht und Vorträge zu Fragen der Vermögensbewirtschaftung von gemeinnützigen Stiftungen gehalten. Im Februar 2013 ist Falk als Geschäftsführer zum Bundesverband Erneuerbare Energien gewechselt.