Finance computationnelle et gestion des risques (PDF)

Dans la foulée du développement accéléré des marchés des produits dérivés, la finance computationnelle s’est imposée comme une nouvelle discipline essentielle. Ses débuts remontent aux alentours de 1995 alors que cette expression fut mentionnée pour l’une des premières fois lors d’une conférence internationale à l’Université de Stanford. Subséquemment, une revue savante de finance computationnelle vit le jour: le Journal of Computational Finance. La finance computationnelle regroupe les méthodes numériques utilisées en ingénierie financière, c’est-à-dire les techniques auxquelles on recourt pour trouver des solutions numériques à des problèmes financiers entachés d’incertitude reliés majoritairement au champ des produits dérivés et à la gestion de portefeuille.François-Éric Racicot et Raymond Théoret présentent dans ce manuel un exposé rigoureux de la gestion des risques. Leur expérience pédagogique les pousse à faciliter la compréhension des aspects théoriques de la question par des démonstrations claires des formules, mais aussi par des rappels élaborés des bases mathématiques de la finance computationnelle. Le texte est émaillé de nombreux programmes écrits en langages Visual Basic (Excel), Matlab et EViews qui prépareront l’étudiant à sa carrière de spécialiste en ingénierie financière.L’adepte de la finance empirique et quantitative trouvera dans cet ouvrage un complément essentiel au Traité d’économétrie financière et au Calcul numérique en finance empirique et quantitative publiés chez le même éditeur.