Bewertung komplexer Optionen, m. CD-ROM

Dieses Buch ermöglicht allen, die sich als Wissenschaftler, Anwender oder Studenten mit der Bewertung von Optionen auseinandersetzen, einen einfachen Einstieg in die Materie. Im Gegensatz zu klassischen Lehrbüchern zur Optionstheorie beschränkt es sich nicht nur auf die analytische Bewertung bzw. einfache numerische Verfahren, wie z.B. Gitterverfahren oder die stochastische Standardsimulation. Es greift vielmehr die im letzten Jahrzehnt entwickelten numerischen Optionsbewertungsverfahren für komplexe Optionen auf, die die stochastische Simulation höchst erfolgreich mit der dynamischen Programmierung oder bspw. genetischen Algorithmen kombinieren. Diese Verfahren werden von breiten Teilen der "Fachwelt" kaum wahrgenommen, da sie bislang an keiner Stelle systematisch und umfassend dargestellt wurden. Entsprechend hoch ist der Informationsbeschaffungsaufwand für jeden, der dieses Wissen aus verstreuten Spezialpublikationen zusammentragen muss, wenn er nach handhabbaren Verfahren zur Bewertung komplexer Optionen - sei es für praktische Fragestellungen oder in der Lehre - sucht.Das hier vorgelegte Lehrbuch liefert die bisher fehlende anwendungsorientierte Darstellung dieser für komplexe Finanzoptionen wie auch Realoptionen gleichermaßen bedeutsamen Optionsbewertungsverfahren. Ein besonderer Wert für den Leser ergibt sich daraus, dass er schnell in die Lage versetzt wird, die Verfahren praktisch anzuwenden, da Schritt für Schritt erklärt wird, wie sie in MS-EXCEL umzusetzen sind. Eine zeitsparende Hilfestellung für den Anwender bieten die auf der beigelegten CD-ROM zur Verfügung gestellten Bewertungs-modelle, die als Prototypen für spezifische Problemstellungen genutzt werden können. Die Darstellung der technischen Abläufe wird zudem durch eine fundierte und doch kurze Beschreibung des theoretischen Hintergrundes der Optionspreistheorie sowie der wichtigsten stochastischen Prozesse