IFRS

warum- Aktivierungswahlrechten (statt Aktivierungspflichten) in Sachen Ingangsetzungsaufwendungen,Firmenwert, Disagio und aktive latente Steuern kaum relevantePassivierungswahlrechte (sondern Passivierungspflichten) gegenüberstehen,- Anschaffungskosten nur unter- und nicht überschritten werden dürfen und- Verluste bereits dann auszuweisen sind, wenn sie drohen, Gewinne hingegen erstdann, wenn sie endgültig realisiert sind.Der Zusammenhang zwischen (1) Begrenzung des ausschüttungsfähigen Gewinns,(2) Gläubigerschutz und (3) Vorsichtsprinzip ist freilich weniger stringent, als esscheinen mag. Was zunächst die Ausschüttungsbegrenzung anbelangt, zeigen dieAktivierungswahlrechte der §§ 269 HGB (Ingangsetzungsaufwendungen) und 274HGB (aktive latente Steuern), dass hierfür nicht zwingend der Bilanzansatz begrenztwerden muss. Werden Ingangsetzungsaufwendungen und latente Steuern in derHandelsbilanz aktiviert, so ist ein entsprechender Betrag im Eigenkapital gegen Ausschüttungenzu sperren. Analoge Regelungen sind auch für den Bereich der Bewertungdenkbar. Z. B. kann man den Ansatz von selbst geschafften immateriellen Anlagenohne Gläubigergefährdung erlauben, wenn mit dem Zuschreibungsbetrag eineAusschüttungssperre einhergeht. Das BilMoG beschreitet gerade diesen Weg (vgl.Kapitel 15),Überdies entspringt die Annahme, eine vorsichtige Bewertung würde dem Gläubigerschutzam besten entsprechen, einem statischen und substanzwertorientiertenGedankengut. Wenn es heißt, dass der Kaufmann sich eher zu arm als zu reich rechnensoll, so steht damit die Vermögenslage im Focus des Interesses. Die Diskrepanzzur Theorie und Praxis der Unternehmensbewertung ist offensichtlich. Die Bewertungeines Unternehmens konzentriert sich gerade umgekehrt auf Ertragskraft undErtragsaussichten. Wenn aber bei Kauf- und Investitionsentscheidungen über einUnternehmen der Ertragswert die entscheidende Größe ist und Cashflow-Betrachtungen auch die heutige Kreditvergabepraxis dominieren, so vermag nicht mehr einzuleuchten, dass ein substanzwertorientiertes Vorsichtsprinzip dem Gläubigerschutzam besten diene.Bereits Eugen Schmalenbach hatte 1919 (!) in diesem Sinne argumentiert, dass einedynamische Bilanz, die nicht den Vermögensstatus in den Mittelpunkt stelle, sonderneinen vergleichbaren Periodenerfolg nicht nur der Selbstinformation desKaufmanns, sondern auch den Gläubigerschutzerfordernissen am besten genüge. Danur ein nachhaltiger Periodenerfolg die Liquidität der Unternehmung sichere, dieneeine die Erfolgsentwicklung in den Mittelpunkt stellende Bilanzierung auch denGläubigern in besserer Weise. Sie setze diese und den Kaufmann in die Lage, rechtzeitigzu erkennen, ob der Betrieb in gleicher Weise fortgeführt werden könne oderob gegensteuernde Maßnahmen einzuleiten seien.Zu den beiden Perspektiven des Gläubigerschutzes folgendes Beispiel: BEISPIELAm 2.1.01 beginnt Bauunternehmer B mit dem Bau eines Bürogebäudes, Kosten 5 Mio. EUR, Vertragspreis 6 Mio. EUR. Am 31.12.01 sind die Arbeiten zu 80 % erledigt.
- Die HGB-GuV weist aus dem Projekt aus: für 01 keinen Umsatz und Gewinn, für 02 einenUmsatz von 6 Mio. EUR und einen Gewinn von 1 Mio. EUR.
- Die IFRS-GuV zeigt: einen Umsatz von 4,8 Mio. EUR (80 % von 6 Mio. EUR) und einen Gewinn von 0,8 Mio. EUR in 01, den Rest in 02.Welche Handhabung mehr dem Gläubigerschutz dient, kann nicht pauschal beantwortet werden:- Kritiker der IFRS sehen bei einer Freigabe für den Einzelabschluss folgende Gefahr: Für 01könnten 0,8 Mio. EUR ausgeschüttet, als Substanz dem Unternehmen entzogen werden. Siestünden damit den Gläubigern nicht mehr zur Verfügung, falls das Unternehmen in 02 in dieInsolvenz ginge.
- Kritiker des HGB weisen auf den Informationsaspekt des Gläubigerschutzes hin: Die in derHGB-GuV abgebildeten Umsatz und Gewinnzahlen für 01 und 02 stehen im Widerspruch zurtatsächlichen ökonomischen Entwicklung, deren Schwergewicht gerade in 01 liegt.

finanzielle Vermögenswerte </li><li>Finanzderivate und hedge accounting </li><li>Notes, incl. Beziehungen zu nahestehenden Parteien </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Vorräte und Fertigungsaufträge </p><ul><li>Überblick </li><li>Ansatz von Vorräten </li><li>Bewertung von Vorräten </li><li>Fertigungsaufträge </li><li>Ausweis und notes </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Eigenkapital </p><ul><li>Ausweis und Abgrenzung </li><li>Sacheinlagen, einschließlich debt-for-equity-swaps </li><li>Stock options - Mitarbeiteroptionen </li><li>Notes </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Rückstellungen </p><ul><li>Ausweis </li><li>Bilanzansatz </li><li>Bewertung </li><li>Sonderfall: Pensionsrückstellungen und sonstige Arbeitnehmerrückstellungen </li><li>Notes </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Verbindlichkeiten </p><ul><li>Ausweis </li><li>Bewertung </li><li>Notes </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Tatsächliche und latente Steuern </p><ul><li>Überblick und Vergleich zum Handelsrecht </li><li>Der Zweck latenter Steuern nach dem temporary-Konzept </li><li>Ausweis </li><li>Ansatz </li><li>Bewertung </li><li>Notes </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Gewinn- und Verlustrechnung </p><ul><li>Ausweisvorschriften </li><li>Erlös- und Ertragsrealisierung </li><li>Notes </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Weitere Abschlussbestandteile </p><ul><li>Eigenkapitalveränderungsrechnung (im Verhältnis zur Gesamtergebnisrechnung) </li><li>Kapitalflussrechnung </li><li>Notes - Aufbau und Funktion des Anhangs </li><li>Vorschriften für kapitalmarktorientierte Unternehmen </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Konzernabschluss </p><ul><li>Überblick </li><li>Aufstellungspflicht und Konsolidierungskreis </li><li>Abschlussstichtag und Erstkonsolidierungszeitpunkt </li><li>Kapitalkonsolidierung </li><li>Weitere Vorschriften </li><li>Latente Steuern im Konzernabschluss </li><li>Equity-Methode für assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>Einführung von IFRS </p><ul><li>Einführungsplanung </li><li>Umstrukturierung der Finanzbuchhaltung </li><li>Eröffnungsbilanz nach IFRS1 </li><li>Zusammenfassung </li></ul><p>IFRS für kleine und mittlere Unternehmen (SME-IFRS) </p><p>Checkliste wesentlicher Abweichungen der IFRS vom HGB </p><p>Arbeitshilfen auf einen Blick </p><p>Literaturempfehlungen </p><p>www-Adressen </p><p>Stichwortverzeichnis </p>