Jahresabschlussanalyse mit Bilanzkennzahlen

Vorwort 3

1 Bedeutung des Jahresabschlusses und Zielsetzung 13

1.1 Bedeutung des Jahresabschlusses 13

1.2 Inhalt und Adressaten des Jahresabschlusses 13

1.3 Der Begriff der Bilanzanalyse 17

1.4 Grenzen und Schwierigkeiten der Bilanzanalyse 19

2 Bilanzanalyse als Kennzahlenrechnung 21

2.1 Definition und Bedeutung von Kennzahlen 21

2.2 Arten von Kennzahlen 22

3 Vergleich der Bilanzierung nach HGB und IFRS 25

3.1 Das Realisationsprinzip 25

3.1.1 Realisationsprinzip nach HGB 25

3.1.2 Realisationsprinzip nach IFRS 26

3.2 Bewertung von Vermögensgegenständen nach HGB und IFRS 28

3.3 Fair Value Measuremen 29

3.4 Bilanzierung von Leasingverhältnissen 31

3.4.1 Leasing nach HGB 31

3.4.2 Leasing nach IFRS 33

3.5 Die Bilanzierung von immateriellen Vermögensgegenständen nach HGB und IFRS 35

3.6 Bewertung von Pensionsrückstellungen 37

3.6.1 Bewertung von Pensionsrückstellungen nach HGB 37

3.6.2 Bewertung von Pensionsrückstellungen nach IFRS 38

3.7 Definition des Gewinns 39

3.7.1 Gewinn nach HGB 39

3.7.2 Gewinn nach IFRS 39

4 Die stillen Reserven 43

5 Das Beispielunternehmen Kfz-Zulieferer GmbH 47

6 Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse 51

6.1 Analyseziele 51

6.2 Kapitalstrukturanalyse 53

6.2.1 Eigenkapitalquote 58

6.2.2 Fremdkapitalquote 60

6.3 Vermögensstrukturanalyse 61

6.3.1 Vermögensintensität 62

6.3.2 Anlagenintensität 67

6.3.3 Sachanlagenintensität 68

6.3.4 Umlaufintensität 70

6.3.5 Anlagenabnutzungsgrad 71

6.3.6 Abschreibungsquote 73

6.3.7 Investitionsquote 74

6.3.8 Wachstumsrate 76

6.3.9 Umschlagskoeffizienten 78

6.4 Liquiditätsanalyse 87

6.4.1 Liquidität I 89

6.4.2 Liquidität II 91

6.4.3 Liquidität III 92

6.4.4 Working Capital 93

6.4.5 Probleme der Liquiditätsanalyse 96

6.5 Deckungsstrukturanalyse 97

6.5.1 Deckungsgrad A 98

6.5.2 Deckungsgrad B 99

6.5.3 Deckungsgrad C 101

6.5.4 Einflussfaktoren auf die

Prof. Dr. Thomas Barth lehrt Betriebswirtschaftslehre an der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt in Nürtingen.