Bilanzierung und Auslagerung von Pensionsrückstellungen. Altersvorsorge mit Contractual Trust Arrangements (PDF)

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,3, Hochschule Fresenius; Hamburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Bachelorarbeit befasst sich mit dem seit einiger Zeit in Deutschland sehr verbreiteten Treuhandmodell zur Auslagerung der Pensionsrückstellungen sowie verschiedenen Bilanzierungsgrundlagen.

Die Arbeit beginnt mit allgemeinen Grundsätzen zu den Pensionsverpflichtungen in Deutschland. Dabei soll vor allem aufgrund des momentanen Niedrigzinsniveaus der Rechnungszins einbezogen werden. Dieser ist im Moment für viele Unternehmen in Deutschland einer der größten Gründe dafür, über die Auslagerung von Pensionsrückstellungen nachzudenken.

Der Insolvenzschutz spielt heutzutage bei der Thematik der Pensionsrückstellungen eine der wichtigsten Rollen. Ereignisse in der Vergangenheit haben gezeigt, dass ein großes insolventes Unternehmen bei den Pensionszusagen erheblichen Schaden anrichten kann, Damit in Deutschland solche Ereignisse nicht auftreten, sind diverse Mechanismen zur Absicherung der Insolvenzfestigkeit vorhanden, die in allen Auslagerungsoptionen und speziell beim CTA dargestellt werden.

Generell kann eine Auslagerung der Pensionsrückstellungen aufgrund von Risiken, bilanziellen oder betriebswirtschaftlichen Motiven geprägt sein. Zur Wahl der geeigneten Auslagerungsmöglichkeit ist eine tiefergehende Analyse der Beweggründe unabdingbar.

Ob die Pensionsrückstellungen überhaupt grundsätzlich ausgelagert werden sollten und ob eine kürzere Bilanz gleichzeitig eine bessere ist, wird ebenfalls zum besseren Gesamtverständnis abgewogen. Das Contractual Trust Arrangement, samt seiner vorhanden Vor- und Nachteile ist heutzutage in Deutschland ein beliebtes Instrument zur Auslagerung der Pensionsrückstellungen und wird somit von verschiedenen Perspektiven beleuchtet und kritisch hinterfragt. Im Endeffekt wird durch das dargestellte Konzept des CTA vor dem Hintergrund des niedrigen Zinsniveaus eine umfassende Entscheidungsgrundlage geliefert.