Controlling von Handelsrisiken in Banken (PDF)

Die aktuelle Finanzmarktkrise macht deutlich, wie fehlerhafte Controlling-Systeme in Banken zu verheerenden Auswirkungen führen können. Das Beispiel des missglückten Devisen-Swaps der KfW über 300 Mio. EUR mit der zusammengebrochenen Investmentbank Lehmann Brothers zeigt, wie ein nicht funktionierendes Controlling
- in diesem Fall die richtige Einschätzung des Adressenausfall- und Erfüllungsrisikos - zu einem großen finanziellen Schaden für die betreffende Bank führen kann.
Da das Risiko für Banken eine wichtige Ertragsquelle bedeutet, muss es einerseits so gesteuert werden, dass es begrenzt ist, aber andererseits in einem Maße gewagt werden, dass damit ein Ertrag generiert wird. Beides kann nur erreicht werden,
wenn Risiken messbar sind und dadurch bewertet werden können.
Bankrisiken werden vor allem im Handel bzw. Treasury einer Bank gesteuert, deshalb versuchen besonders hier moderne Risikomessverfahren, wie z.B. der Value-at-Risk Ansatz (VaR) Unsicherheiten, die mit Risiko verbunden sind, zu quantifizieren.
Im Rahmen dieser Arbeit werden zuerst die gesetzlichen Vorgaben bzw. rechtlichen Rahmenbedingungen für das Risikocontrolling in Banken, wie Basel II und MaRisk, beschrieben. Es werden die verschiedenen Risiko-Arten im Bankgeschäft,und hier insbesondere die bestehenden Risiken von Handelsgeschäften, beleuchtet.
Danach folgt ein Beispiel für Risikosteuerung einer einfachen Zinsposition mit Hilfe eines Zinsderivates. Eine Beschreibung der verschiedenen Möglichkeiten der Risikoüberwachung folgt anschließend. Als Exkurs wird außerdem das Entstehen der aktuellen Finanzmarktkrise im Zusammenhang mit den verschiedenen Risikoarten dargestellt. Die Arbeit endet miteinem kurzen Fazit und einem Ausblick auf die Zeit nach der Finanzmarktkrise.