Die Auswirkungen des Baseler Akkordes auf die Finanzierungsmöglichkeiten mittelständischer Unternehmen (PDF)

Diplomarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, Hochschule Aschaffenburg (Fachbereich Wirtschaft und Recht), Sprache: Deutsch, Abstract: [...]
Nach einem kurzen Überblick über Entstehung und Aufgaben des Baseler
Ausschusses für Bankenaufsicht und den aktuellen Akkord werden die
Gründe für die Reform erläutert. Im Anschluss daran werden die drei
Säulen der neuen Eigenkapitalvereinbarung vorgestellt, wobei der
Schwerpunkt auf den Mindestkapitalanforderungen (1. Säule) und hierbei
speziell auf dem Kreditrisiko liegt. Dies beinhaltet eine Erläuterung des
Standardsatzes, bei dem das Rating einer externen Agentur zugrunde
liegt und des internen Ratingansatzes, beim dem die Bank die Bonität des
Kreditnehmers selbst beurteilt. Die Vorstellung des aufsichtlichen
Überprüfungsverfahrens (2. Säule) und der erweiterten Offenlegung (3.
Säule) bilden den Abschluss dieses Kapitels. Im 3. Kapitel werden zuerst ökonomische Bedeutung, Finanzierungssituation
und Insolvenzentwicklung des deutschen Mittelstandes dargestellt.
Anschließend wird untersucht, inwieweit die mittelständischen Unternehmen
sich bereits auf die Einführung von Basel II vorbereitet haben. Als
Abschluss dieses Kapitels werden die für den Mittelstand wesentlichen
Punkte der neuen Eigenkapitalvereinbarung genannt.
Das 4. Kapitel beschäftigt sich mit dem Thema Rating. Neben der
Definition und Symbolik des Ratings werden in diesem Kapitel Ratingagenturen
und -kosten dargestellt. Außerdem wird der Nutzen aufgezeigt,
den ein Rating mit sich bringen kann. Es folgt eine Erläuterung der für das
Rating wesentlichen Kriterien. Dieses Kapitel endet mit der Beschreibung
des internen und externen Ratings und einem Vergleich zwischen beiden
Systemen.
Im 5. Kapitel werden die Konsequenzen der neuen Regelung für die
Finanzierung des Mittelstandes untersucht. Es wird geprüft, ob die
Befürchtungen bezüglich Kreditverknappung und/oder Kreditverteuerung
berechtigt sind und ob Basel II eine stärkere prozyklische Wirkung
entfaltet als der gültige Akkord. Am Ende dieses Kapitels wird dargestellt,
wie sich die Kunde-Bank-Beziehung nach Einführung der neuen Eigenkapitalvereinbarung
entwickeln wird.
Im 6. Kapitel wird aufgezeigt, wie mittelständische Unternehmen ihr
Rating und somit ihre Kreditkonditionen verbessern können. Nach der
Vorstellung einer Auswahl alternativer Finanzierungsinstrumente werden
im letzten Punkt Ansätze aufgezeigt, die der allgemeinen Vorbereitung auf
Basel II dienen.
Den Abschluss dieser Arbeit bildet das 7. Kapitel mit einem Fazit.