Portfoliomanagement in einer ausgewählten Volksbank. Herausforderungen und Optimierungsmöglichkeiten (PDF)

Projektarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,0, Duale Hochschule Baden-Württemberg, Stuttgart, früher: Berufsakademie Stuttgart (Bank), Sprache: Deutsch, Abstract: Das Ziel dieser Arbeit ist, den Prozess des Portfoliomanagements von Kreditinstituten unter dem Gesichtspunkt der derzeitigen Kapitalmarktsituation und den gesetzlichen Reglementierungen abzubilden. Dabei sollen speziell für eine Volksbank Herausforderungen und Optimierungsmöglichkeiten aufgezeigt werden.

Zunächst wird im Rahmen dieser Projektarbeit skizziert, was unter dem im Finanzwesen geprägten Begriff Portfolio sowie unter dem Begriff Portfoliomanagement zu verstehen ist. Da die Asset Allocation im Portfoliomanagement auf dem Gerüst der Portfoliotheorie von Markowitz basiert, wird auf die Kernaussagen, des von Markowitz entworfenen Portfolio-Selection-Modells eingegangen. Diese beziehen sich auf das Investitionsverhalten am Kapitalmarkt und der Zielerreichung einer effizienten Portfoliozusammensetzung. Ferner soll die Differenzierung von Markowitz zwischen systematischem und unsystematischem Risiko erläutert werden.

Die Projektarbeit findet ihren Abschluss in der Überlegung, inwieweit der Prozess des Portfoliomanagements in der untersuchten Volksbank optimiert werden kann und diesbezüglich eine höhere Profilierung am Markt möglich ist.