Was ist systemisches Risiko? (ePub)

Studienarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 2,3, Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main, Sprache: Deutsch, Abstract: Das systemische Bankenrisiko ergibt sich aus dem gemeinsamen Ausfall mehrerer unabhängiger
Finanzinstitute. Das so verstandene systemische Risiko eines Finanzmarktes
gibt Auskunft über die Wahrscheinlichkeit, dass aufgrund negativer Entwicklungen
mehrere Bankinstitute gleichzeitig in Schwierigkeiten geraten. Das Merkmal der Gleichzeitigkeit
ist konstitutiv für eine Bankenkrise, und das so definierte systemische Risiko
erfasst genau diese Gefahr für die Finanzmarkstabilität.
Da in komplexen Systemen die entsprechenden Ansteckungs- und Dominoeffekte jedoch
empirisch nicht eindeutig identifizierbar bzw. quantifizierbar sind, lässt sich im
Voraus auch kaum präzise definieren, für welche Finanzinstitution das Kriterium der
systemischen Relevanz gilt.
Im Rahmen dieser Seminararbeit versuchen wir dennoch die Kriterien aufzuzeigen, die
die systemische Relevanz eines Finanzinstitutes oder einer Gruppe von Banken ausmachen
können, und zeigen dann die verschiedenen Modelle auf, die zum Messen des
Systemischen Risikos geeignet sind. Wir untersuchen in unserer Arbeit auch wie die
Ausfallrisiken entstehen könne, wie zum Beispiel durch Ansteckung von einer Bank zur
nächsten oder durch eine unerwartete Entwicklung, einen makroökonomischen Schock.Sofern ein Finanzinstitut oder eine Gruppe von Banken durch einen möglichen Ausfall
die Stabilität des gesamten Finanzsystems gefährden, sind staatliche Stützungsmaßnahmen
gerechtfertigt.
Mit Beispielen aus der aktuellen Finanzmarktkrise zeigen wir die Rahmenbedingungen
für ein staatliches Eingreifen auf und gehen schließlich auch auf staatliche Regulierungs-
und Interventionsmaßnahmen ein, die helfen sollen, die Sicherheit und Stabilität
des Bankensystems in der Zukunft zu gewährleisten.
Wesentlich dabei ist, dass systemrelevante Banken oder Finanzintermediäre nicht untergehen
dürfen. Systemrelevant sind Banken, deren Gefährdung insbesondere aufgrund
ihrer Größe und ihrer Vernetztheit erhebliche negative Folgeeffekte bei anderen Kreditinstituten
auslösen und zu einer Instabilität des Finanzsystems insgesamt führen könnte.